Das Pre-Pack-Verfahren, also das vorbereitete Liquidationsverfahren ist eine Alternative zum Standardkonkurs und beinhaltet den Verkauf der Vermögenswerte des Schuldners - seines Unternehmens, eines organisierten Teils davon oder von Vermögenswerten, die einen wesentlichen Teil seines Unternehmens ausmachen - auf der Grundlage eines Gerichtsbeschlusses, der die im Voraus zwischen dem Schuldner und dem Erwerber vereinbarten Kaufbedingungen genehmigt.
Das Pre-Pack-Verfahren ermöglicht die Befriedigung von Gläubigern ohne langwierige Insolvenzverfahren, wobei die Kontinuität des Unternehmens des Schuldners gewahrt bleibt.
Für den Erwerber besteht der größte Vorteil des Erwerbs von Vermögenswerten des Schuldners in einem vorbereiteten Liquidationsverfahren in der Wirkung einer Zwangsversteigerung. Dies bedeutet, dass der Erwerber nicht für Lasten und Schulden im Zusammenhang mit den erworbenen Vermögenswerten haftet, z. B. für Steuer- oder Arbeitnehmerverbindlichkeiten (bei einem regulären Unternehmensverkauf haftet der Erwerber in der Regel gesamtschuldnerisch mit dem Verkäufer). Andererseits erhält er alle Konzessionen, Genehmigungen und Lizenzen, über die das Unternehmen zuvor verfügte.
Dienstbarkeiten und Nießbrauchrechte, die Dritte an dem Unternehmen haben, bleiben jedoch bestehen. [i]
- Für den Fall, dass der Gegenstand der vorbereiteten Liquidation die Forderung des Schuldners gegen einen Dritten ist, ist es wichtig zu wissen, dass der vertragliche Vorbehalt eines Verbots des Verkaufs der Forderung zwischen dem Insolvenzschuldner und seinem Schuldner das Liquidationsverfahren der Insolvenzmasse nicht ausschließt oder einschränkt. [ii]
Das Pre-Pack-Verfahren
Vereinfacht ausgedrückt besteht das Pre-Pack-Verfahren aus den folgenden Etappen:
1. der Unternehmer findet während des Insolvenzverfahrens oder sogar davor einen oder mehrere Erwerber für sein Unternehmen (dies kann jeder sein, z. B. ein Gesellschafter, ein verbundenes Unternehmen, ein naher Verwandter des Schuldners),
2. der Wert des Unternehmens oder eines Teils davon steht fest - ein Sachverständigengutachten über den Wert der zu veräußernden Vermögenswerte ist erforderlich,
3. der Unternehmer und der Erwerber einigen sich auf die Bedingungen der Insolvenz,
4. der Verfahrensbeteiligte (also der Schuldner oder Gläubiger, der die Insolvenz beantragt), stellt beim Gericht einen Insolvenzantrag mit dem Ersuchen um Zustimmung zu den Kaufbedingungen - wenn das Insolvenzverfahren bis dahin noch nicht eröffnet wurde, oder er stellt einen Antrag auf Zustimmung zu den Kaufbedingungen selbst bereits während des Insolvenzverfahrens,
5. das Gericht erlässt einen Beschluss über die Eröffnung der Insolvenz und die Genehmigung der Kaufbedingungen,
6. die Rechtskraft des Beschlusses zur Genehmigung der Kaufbedingungen wird festgestellt,
7. der Erwerber zahlt den Preis ein,
8. der Insolvenzverwalter und der Erwerber unterzeichnen einen Kaufvertrag,
9. Übergabe des Kaufgegenstandes an den Erwerber.
- Wenn der Preis auf ein Treuhandkonto eingezahlt wird, ist die Reihenfolge der Vorgänge etwas anders.
Bedingungen des Verkaufs
Die Bedingungen des Verkaufs müssen im Antrag auf Genehmigung der Kaufbedingungen oder im vorgelegten Vertragsentwurf enthalten sein. Das Gesetz sieht mehrere Anforderungen an die Kaufbedingungen vor, bei deren Nichterfüllung der Antrag zurückgewiesen wird.
Die Kaufbedingungen müssen mindestens folgende Angaben enthalten:
- die Person des Erwerbers,
- den Kaufgegenstand - die zu verkaufenden Vermögenswerte sind anzugeben,
- den Preis - er muss höher sein als der in einem ordnungsgemäßen Insolvenzverfahren erzielbare Betrag, abzüglich der damit verbundenen Kosten,
- die Anschrift und die E-Mail-Adresse des Erwerbers.
Außerdem sollten dem Antrag folgende Unterlagen beigefügt werden:
- Nachweis der Einzahlung eines Vadiums durch den Erwerber in Höhe von 1/10 des Angebotspreises auf das Hinterlegungskonto des Insolvenzgerichts (das Vadium kann in bar oder in nichtmonetärer Form, z. B. als Bankbürgschaft oder Versicherungsgarantie, geleistet werden) – das Vadium wird auf den Kaufpreis angerechnet oder zurückerstattet, wenn das Gericht dem Antrag nicht stattgibt, es sei denn, der Abschluss des Kaufvertrags ist durch Verschulden des Erwerbers nicht möglich; in diesem Fall behält der Treuhänder die in bar geleistete Kaution ein oder erlangt Befriedigung aus dem Sicherungsobjekt,
- für den Fall, dass der Antrag auf Genehmigung der Kaufbedingungen die Übergabe des Unternehmens an den Erwerber ab dem Zeitpunkt der Insolvenz des Schuldners vorsieht, den Nachweis der Einzahlung des vollen Preises auf das Hinterlegungskonto des Insolvenzgerichts,
- ein Verzeichnis der Sicherungsrechte, die von Gläubigern an der zu veräußernden Immobilie eingeräumt wurden, einschließlich der Anschriften dieser Gläubiger – es ist zu beachten, dass bei Immobilien, die Gegenstand eines Registerpfandrechts sind und bei denen eine Übernahme oder Veräußerung des Pfandgegenstands vorgesehen ist, die schriftliche Zustimmung des Pfandgläubigers eingeholt und dem Antrag beigefügt werden muss,
- eine von einem Gerichtssachverständigen, am besten auf dem Gebiet der Unternehmensbewertung, erstellte Bewertung der vom Antrag erfassten Vermögenswerte (das Gutachten eines Immobiliensachverständigen ist für das Gericht möglicherweise nicht ausreichend),
- eine Erklärung darüber, ob der Erwerber, der Antragsteller oder der Schuldner verwandt sind. [iii]
Wir empfehlen, auch einen Nachweis über die finanzielle Leistungsfähigkeit des Erwerbers beizufügen, obwohl dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.
Abschluss des Vertrags
Die Vertragsparteien sind der Insolvenzverwalter und der Erwerber. Der Vertrag muss innerhalb von 30 Tagen nach Rechtskraft des Beschlusses, mit dem die Bedingungen für die Veräußerung des Unternehmens genehmigt wurden, geschlossen werden, es sei denn, in dem vom Gericht genehmigten Vertrag ist eine andere Frist vorgesehen.
Der Vertrag kommt zustande, wenn der Erwerber den vollen Preis an die Insolvenzmasse gezahlt hat oder der zuvor bei Gericht hinterlegte Preis an den Treuhänder freigegeben wurde.
Haben sich nach dem Erlass des Beschlusses Umstände geändert oder sind Umstände bekannt geworden, die sich wesentlich auf den Wert des zu veräußernden Vermögensgegenstandes auswirken, so ist der Erwerber berechtigt, die Aufhebung oder Änderung des Beschlusses zur Genehmigung der Kaufbedingungen zu beantragen. [iv]
Zusammenfassung
Das Pre-Pack-Verfahren ist eine vorteilhafte Lösung für den Schuldner, die Gläubiger und den Investor. Es führt zu einer schnelleren und vollständigeren Befriedigung der Gläubiger und verkürzt die Dauer des Insolvenzverfahrens erheblich. Die Rolle des Gerichts im Verlauf des Verfahrens beschränkt sich darauf, die Angemessenheit und Kosteneffizienz dieses Verfahrens im Vergleich zu einer nach den allgemeinen Vorschriften durchgeführten Liquidation zu prüfen. Andererseits ist das vorbereitete Liquidationsverfahren für einen Investor besonders attraktiv, da es die Möglichkeit bietet, das Vermögen des Schuldners mit Vollstreckungswirkung zu erwerben, d. h. ohne die Verbindlichkeiten des früheren Eigentümers des Unternehmens und ohne jegliche Belastungen, die auf den Vermögenswerten des erworbenen Unternehmens lasten.
Sollten Sie weitere Fragen haben, kontaktieren Sie uns bitte.
[i] Art. 313, 314 und 317 in Verbindung mit Art. 56e(3) des Gesetzes vom 28. Februar 2003. Insolvenzrecht (Gesetzblatt von 2022, Pos. 1520)
[ii) Urteil des Obersten Gerichtshofes vom 19.01.2011, Az. V CSK 204/10
[iii] Art. 56a des Gesetzes vom 28. Februar 2003 Insolvenzrecht (Gesetzblatt von 2022, Pos. 1520)
[iv] Art. 56h des Gesetzes vom 28. Februar 2003 Insolvenzrecht (Gesetzblatt von 2022, Pos. 1520)